「SBI・V・S＆P500」の純資産残高がついに1兆円超え　強さの秘訣とは？

「SBI・V・S＆P500インデックス・ファンド（以下：SBI・V・S＆P500）」は2023年6月、純資産総額が初めて1兆円に到達しました。設定から約3年9カ月で大台突破は快挙といえるでしょう。

【純資産総額と基準価額】

出所：投資信託協会　投信総合検索ライブラリーより著者作成

SBI・V・S＆P500になぜこれほど資金が集まるのでしょうか。魅力を探ってみましょう。

つみたてNISAで2番目に大きいS＆P500型ファンド

SBI・V・S＆P500は「S＆P500」に連動を目指すインデックスファンドです。S＆P500はアメリカの大型株上位500社で構成される株式指数で、SBI・V・S＆P500も同様の銘柄で運用されます。近年は円安が進んだため、本家のS＆P500を上回るリターンを稼いできました。

【組入上位10銘柄（2023年7月末）】

出所：SBI・V・S＆P500インデックス・ファンド　月次リポート

【値動きの比較（月足終値、2019年9月～2023年7月）】

出所：投資信託協会　投信総合検索ライブラリー、Investing.comより著者作成

S＆P500を参照するつみたてNISA対象インデックスファンドは13本（2023年7月末）あり、SBI・V・S＆P500は2番目に大きい銘柄です。運用コストも最低水準にあることから、設定がつみたてNISA開始年（2018年）に間に合っていればさらに大きな資金を集めていたかもしれません。

【S＆P500型インデックスファンド純資産総額上位3銘柄（つみたてNISA対象）】

※純資産総額は2023年8月24日

出所：金融庁　つみたてNISAの対象商品、投資信託協会　投信総合検索ライブラリー、各社の交付目論見書

SBI・V・S＆P500はETF（上場投資信託）を活用する点に特徴があります。直接的には「バンガード・S＆P500 ETF」に投資し、S＆P500への連動を目指します。

バンガード・S＆P500 ETFはS＆P 500に一致するよう運用されるETFです。経費率は0.03％と低く、SBI・V・S＆P500全体の運用コストも0.1％程度に抑えられています。

【SBI・V・S＆P500の運用コスト（実績）】
・信託報酬：0.064％
・売買委託手数料：0％
・その他（保管、監査など）：0.01％
・バンガード・S＆P500 ETFの経費率：0.03％
・合計：0.104％
※2021年9月15日～2022年9月14日の実績

出所：SBI・V・S＆P500インデックス・ファンド　交付運用報告書

低コストは好成績にもつながっています。差し引かれる費用が少ないため、S＆P500とほぼ同じリターンを残せました。

【リターンの比較（2023年7月末）】

出所：SBI・V・S＆P500インデックス・ファンド　月次リポート、S＆P・ダウ・ジョーンズ・インデックス　S＆P 500

もちろん、低コストとはいえS＆P500自体が下落すればSBI・V・S＆P500も値下がりする可能性が高いでしょう。また株式だけで運用されるため、比較的リスクが高い点にも注意したいところです。

投資の際は、債券型のように別の資産で運用される銘柄も検討し、余裕資金の範囲内で行うようおすすめします。

【SBI・V・S＆P500インデックス・ファンド（愛称：SBI・V・S＆P500）の概要】

執筆／若山卓也（フィナシー／Ma-Do 投資信託研究会